一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

  1.1 全國(guó)行情：東南地區(qū)需求最好，即將迎來(lái)淡季；北方需求不振，受停窯影響價(jià)格企穩(wěn)

  隨著夏季淡季即將來(lái)臨，甫見(jiàn)復(fù)蘇的需求有下滑的跡象，5月全國(guó)水泥價(jià)格延續(xù)4月的漲勢(shì)，但漲勢(shì)放緩，穩(wěn)定是全國(guó)水泥行情的主要基調(diào)。東南地區(qū)仍是需求最好的區(qū)域，但隨著夏季的來(lái)臨，農(nóng)忙和高考預(yù)期將削弱需求，月末局部地區(qū)水泥價(jià)格已開(kāi)始下滑。由于環(huán)保、基建和房地產(chǎn)放緩等因素，北方地區(qū)仍未走出需求疲軟的狀態(tài)，北方部分地區(qū)5月已開(kāi)始停窯，6月將迎來(lái)大面積的錯(cuò)峰停窯，盡管需求不振，水泥價(jià)格依然保持穩(wěn)定。

  5月，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）繼續(xù)上漲，月初為139.96點(diǎn)，月末全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)上漲至143.22點(diǎn)。月末環(huán)比上漲2.41%，漲幅相比4月略有下降，月末同比上漲30.08%。

圖1：5月水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI   圖2：水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線(xiàn)圖

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  成本方面，5月需求旺盛，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲。2018年5月末，秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)為640元/噸，價(jià)格環(huán)比上漲8.66%，同比2017年上漲了14.90%。

  圖3：2018年5月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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 1.2 區(qū)域行情：華東地區(qū)漲勢(shì)放緩，西北地區(qū)受新疆的拖累

  2018年5月，全國(guó)各區(qū)域水泥價(jià)格行情趨穩(wěn)，華東地區(qū)尤其是長(zhǎng)江流域仍是主要的上漲區(qū)域，需求旺盛疊加供給緊張，盡管月末已出現(xiàn)需求回落的跡象，但總體來(lái)說(shuō)價(jià)格仍然居高不下。東北地區(qū)由于大企業(yè)堅(jiān)持高位報(bào)價(jià)，價(jià)格繼續(xù)上漲。華北地區(qū)除內(nèi)蒙古地區(qū)受到重點(diǎn)工程開(kāi)工，水泥價(jià)格大漲一次后，其他地區(qū)需求疲軟，行情基本穩(wěn)定，無(wú)太大變化。西北地區(qū)此次環(huán)比跌幅最大，新疆地區(qū)本月水泥價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)性大幅下降，除新疆外其他各省份行情也基本保持穩(wěn)定。西南、中南地區(qū)供需穩(wěn)定，水泥價(jià)格以穩(wěn)定為主。

  表1：2018年5月七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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  圖4：5月六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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  東北地區(qū)

  需求逐漸恢復(fù)，上中旬東北地區(qū)堅(jiān)持高位報(bào)價(jià)，遼寧等地一些外來(lái)水泥成交價(jià)格上漲10-20元/噸。受停窯影響，遼西營(yíng)口等一些地區(qū)大廠(chǎng)報(bào)價(jià)大幅上調(diào)。

  華北地區(qū)

  河北省20日起，上調(diào)水泥價(jià)格10-50元/噸。

  北京地區(qū)水泥價(jià)格上漲幅度在20-30元/噸左右。

  山西省月初，少部分廠(chǎng)家上調(diào)10-20元/噸。

  內(nèi)蒙古16日起呼和浩特上調(diào)水泥價(jià)格達(dá)110元/噸，鄂爾多斯上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。

  西北地區(qū)

  陜西省月初，漢中地區(qū)價(jià)格回落20元/噸。中旬陜北延安、榆林等地水泥價(jià)格上調(diào)10-20元/噸。

  甘肅平?jīng)龅貐^(qū)高標(biāo)散泥上調(diào)10-15元/噸。月末，蘭州地區(qū)上漲50元/噸。

  新疆地區(qū)，中旬伊犁地區(qū)大幅下調(diào)130元/噸左右。

  寧夏地區(qū)中旬上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。

  華東地區(qū)

  江蘇月初，全省水泥價(jià)格上漲20-30元/噸；月中漲勢(shì)放緩，各地價(jià)格出現(xiàn)分化，部分地區(qū)暗降10-20元，部分地區(qū)仍然上調(diào)10-50元/噸不等。

  浙江地區(qū)上旬全省各地水泥價(jià)格上漲20-55元/噸不等。中下旬水泥價(jià)格基本以穩(wěn)為主。

  安徽省上旬各地水泥價(jià)格上漲10-30元/噸不等。中旬開(kāi)始價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)，滁州地區(qū)水泥下調(diào)20-30元/噸；進(jìn)入下旬亳州地區(qū)、滁州地區(qū)低標(biāo)水泥下調(diào)15-25元/噸左右。

  福建3日上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。17日起閩南市場(chǎng)普漲30元/噸。

  江西地區(qū)13起上調(diào)水泥價(jià)格30-40元/噸。20-21日贛州及贛東北地區(qū)上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸。5月31日-6月1日贛西、贛北及贛東北各地普漲30元/噸。

  山東上旬地區(qū)上調(diào)20元/噸。下旬濟(jì)南、淄博、萊蕪等部分地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸。

  中南地區(qū)

  兩湖地區(qū)湖南市場(chǎng)整體平穩(wěn)，局部地區(qū)出現(xiàn)20-30元/噸的回落。岳陽(yáng)地區(qū)五月對(duì)銷(xiāo)湖北咸寧、荊州方向水泥價(jià)格上調(diào)20-50元/噸不等。湖北上中旬鄂東、鄂西荊門(mén)、荊州地區(qū)、鄂西北水泥價(jià)格上調(diào)20-30元/噸左右。月底袋裝水泥價(jià)格回落10-20元/噸。

  兩廣地區(qū)5日珠三角上調(diào)10-20元/噸。18日起，粵東梅州地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸。下旬需求下滑，袋裝水泥價(jià)格下滑5-20元/噸不等。

  河南地區(qū)月初，局部水泥價(jià)格有30-40元/噸的回落，基本調(diào)整至四月漲前水平。9日起上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。16日起豫北新鄉(xiāng)、鄭州地區(qū)再次上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。23日起河南三門(mén)峽地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。30日起各地上調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸不等。

  海南省4日上調(diào)水泥價(jià)格15-20元/噸。

  西南地區(qū)

  四川五一期間甘孜地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20-30元/噸，10日起成都上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。

  重慶月初渝西及主城部分水泥成交價(jià)格暗降10-20元/噸左右，下旬渝西局部市場(chǎng)水泥價(jià)格繼續(xù)下滑10-20元/噸。

  云南2日昆明地區(qū)水泥價(jià)格回漲30元/噸。16日臨滄地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。19日-24日保山地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格50-60元/噸。21日怒江地區(qū)上調(diào)各水泥價(jià)格20-30元/噸。月中以來(lái)大理、迪慶地區(qū)部分廠(chǎng)家下調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸。5月29-6月1日德宏及保山地區(qū)上調(diào)水泥出廠(chǎng)價(jià)30-40元/噸。

  貴州7日起貴州遵義地區(qū)下調(diào)除42.5級(jí)以外各品種水泥價(jià)格30元/噸。下旬黔南等部分地區(qū)水泥價(jià)格下滑20元/噸。

  二、各省行情走勢(shì)

  2.1 各省5月價(jià)格變動(dòng)分析

  2018年5月，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比上漲了2.41%，同比漲幅約有30%。內(nèi)蒙古此次環(huán)比上漲幅度列全國(guó)各省市首位，共計(jì)上漲8.45%。華東地區(qū)各省，浙江、上海、福建、安徽、江蘇等省份均有大幅上漲。新疆環(huán)比下跌14.85%，跌幅最大，其次是河南，環(huán)比下跌6.76%。其余的中南、西南地區(qū)主要省份水泥價(jià)格基本保持穩(wěn)定。

  表2：2018年5月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

  2.2.1 內(nèi)蒙古：需求啟動(dòng)，價(jià)格推漲

  由于重點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)工帶動(dòng)，四月下旬以來(lái)內(nèi)蒙古局部需求恢復(fù)增速加快。16日起呼和浩特年后第二次大幅上漲，單次漲幅達(dá)110元/噸。同時(shí)鄂爾多斯陸續(xù)上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。中旬，內(nèi)蒙古地區(qū)開(kāi)始停窯但執(zhí)行情況暫不理想。盡管價(jià)格大幅報(bào)漲，但需求無(wú)明顯改善。

  圖5：近3個(gè)月內(nèi)蒙古地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

 資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2.2 浙江?。盒枨笸?，供應(yīng)緊張，價(jià)格維持高位

  由于供應(yīng)緊張，月初全省水泥價(jià)格迎來(lái)新一輪普漲，各地水泥價(jià)格上漲20-55元不等。至此，初步統(tǒng)計(jì)浙北連續(xù)五輪上調(diào)，浙中南連續(xù)四輪上調(diào)，省內(nèi)水泥價(jià)格平均漲幅達(dá)110元/噸左右，水泥價(jià)格已達(dá)高位。臨近六月，受農(nóng)忙、中高考等因素影響，市場(chǎng)需求會(huì)有所減少，但省內(nèi)熟料庫(kù)存依舊不高，中下旬區(qū)域水泥價(jià)格基本以穩(wěn)為主。

  圖6：近3個(gè)月浙江省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2.3 遼寧：受停窯影響，水泥價(jià)格繼續(xù)推漲

  上旬，東北市場(chǎng)需求環(huán)比有所上升。遼寧地區(qū)一些外來(lái)水泥成交價(jià)格環(huán)比有10-20元/噸小幅上漲。但整體來(lái)看，遼寧地區(qū)需求表現(xiàn)仍然較差，水泥熟料產(chǎn)能過(guò)剩情況仍制約省內(nèi)價(jià)格提升。近日遼寧水泥協(xié)會(huì)發(fā)布通知，增加錯(cuò)峰生產(chǎn)停窯時(shí)間。確定6月1日至6月15日錯(cuò)峰停窯，計(jì)劃在7、8、9每月錯(cuò)峰停產(chǎn)15天。或受停窯影響，中旬遼西營(yíng)口等一些地區(qū)大廠(chǎng)報(bào)價(jià)大幅上調(diào)。

  圖7：近3個(gè)月遼寧P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

  2.2.4 新疆：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格大幅下跌

  為抵御外來(lái)低價(jià)水泥的影響，中旬新疆伊犁地區(qū)，大幅下調(diào)42.5級(jí)水泥出廠(chǎng)價(jià)格，降幅在130元/噸左右。此番為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性下調(diào)，水泥價(jià)格暴跌導(dǎo)致周邊伊犁、克拉瑪依以及烏魯木齊等周邊價(jià)格跟隨連續(xù)下浮。月末博樂(lè)地區(qū)水泥價(jià)格開(kāi)始回漲上調(diào)，周邊伊犁、克拉瑪依以及烏魯木齊水泥價(jià)格也有望跟進(jìn)回漲。

  圖8：近3個(gè)月新疆P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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  2.2.5 河南?。和８G在即，需求疲軟，價(jià)格推漲效果不佳

  月初，河南地區(qū)需求恢復(fù)不達(dá)預(yù)期，局部水泥價(jià)格有30-40元/噸的回落，基本調(diào)整至四月漲前水平。

  隨后河南公布2018年錯(cuò)峰停窯計(jì)劃，要求水泥行業(yè)（含特種水泥，不含粉磨站、粉磨工序和承擔(dān)協(xié)同處置城市垃圾的生產(chǎn)線(xiàn)）實(shí)施全年錯(cuò)峰生產(chǎn)，按照“開(kāi)兩停一”原則，共分四個(gè)時(shí)段實(shí)施停產(chǎn)，即6月1日至30日、9月1日至30日、12月1日至次年1月31日（承擔(dān)危險(xiǎn)廢物處置的生產(chǎn)線(xiàn)12月停產(chǎn)）、3月1日至3月31日。受此影響，5月9日起河南地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。16日起豫北新鄉(xiāng)、鄭州地區(qū)再次上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。

  受山西運(yùn)城及洛陽(yáng)地區(qū)部分水泥價(jià)格下調(diào)影響，23日起河南三門(mén)峽地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。由于停窯在即，5月30日起各地上調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸不等?？傮w來(lái)看，河南地區(qū)需求疲軟，盡管受到停窯的影響，水泥價(jià)格的推漲效果并不理想。

  圖9：近3個(gè)月河南省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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