冬季錯峰生產(chǎn)的政策紅利尚未臨近，水泥價格就已躁動起來，帶動相關(guān)個股啟動上漲。

  8月22日開盤，水泥板塊大幅飄紅，早盤申萬水泥制造業(yè)19只個股中，僅2只走跌。截至下午收盤，水泥板塊整體漲幅有所收窄，同力水泥漲6.05%，華新水泥漲2.87%，金圓股份2.44%。

  證券時報·e公司記者多方采訪獲悉，目前水泥價格高位運行，加之近期環(huán)保限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)政策不斷，未來水泥價格將繼續(xù)沖擊高點。

  利好頻現(xiàn)

  在各項政策影響商品市場供需關(guān)系，更直接決定價格走勢的當(dāng)下，22日水泥板塊的集體上揚，與政策面利好消息傳出有關(guān)。

  近日中國水泥協(xié)會“第六次晉冀魯豫C12+4會議”在山東棗莊召開。據(jù)悉，會議上晉冀魯豫四省確定，10月1日起C12+4水泥成員企業(yè)統(tǒng)一停窯。包括水泥協(xié)會、四省建材協(xié)會各領(lǐng)導(dǎo)，冀東水泥、同力水泥、山水集團(tuán)等13家大型水泥企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人共同參加了上述會議，并達(dá)成共識。據(jù)悉，此次會議提出確保效益穩(wěn)步提升的共同目標(biāo)，要求堅決執(zhí)行錯峰生產(chǎn)國家產(chǎn)業(yè)政策，確保今年行業(yè)效益大幅提升。

  “10月份正處于旺季，要求停窯的消息十分出乎意料。”對于此次行業(yè)協(xié)會的新決議，山東地區(qū)一不具名水泥行業(yè)人士稱，9月份到11月份本來就是水泥行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，下游需求旺盛，熟料供應(yīng)緊張。按照此前國家規(guī)定的錯峰生產(chǎn)計劃，11月15日各地大面積停窯，產(chǎn)能將大幅下降，這個時間段停窯，對于供應(yīng)造成的緊張情況是不可估量的。

  上述人士直言，這種旺季停窯的情況前所未有，行業(yè)整體想把水泥價格抬高的意愿明顯。

  事實上，本次會議中中國水泥協(xié)會常務(wù)副會長孔祥忠也已明確指出，近兩個月時間，能源行業(yè)、建材相關(guān)行業(yè)原材料資源性產(chǎn)品在環(huán)保強(qiáng)約束下大幅度漲價，水泥行業(yè)必須有組織有體系地統(tǒng)一應(yīng)對上游原材料漲價壓力，形成市場經(jīng)濟(jì)價格傳導(dǎo)機(jī)制。晉冀魯豫四省必須要確保2017年水泥行業(yè)區(qū)域效益大幅度提升，要消化上游行業(yè)漲價壓力。效益提高是去產(chǎn)能工作的基礎(chǔ)和保障，利潤增長要高于成本增加幅度。

  此前，7月26日，中國水泥協(xié)會發(fā)布了《2020年水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動計劃》，到2020年，行業(yè)將壓縮熟料產(chǎn)能3.9億噸，關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家，將上述指標(biāo)按4年分解得到每年的目標(biāo)任務(wù)。其中，到2017年底，全國范圍內(nèi)壓減熟料產(chǎn)能0.388億噸，壓減水泥粉磨站企業(yè)90家。

  盈利增長明顯

  在環(huán)保督察的影響下，8月份以來水泥價格已有明顯上漲。

  “環(huán)保對水泥生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈都有明顯影響。地方礦山開采、河道整治都處于環(huán)保監(jiān)察范圍，因此近期沙石價格上調(diào)明顯。此外，攪拌站違規(guī)生產(chǎn)也面臨大面積停產(chǎn)，工地?fù)P塵治理問題也對產(chǎn)能形成局限。”卓創(chuàng)水泥分析師侯琳琳稱，從8月初開始，全國水泥價格就有上漲趨勢，四川、山東等地漲幅明顯。當(dāng)前國內(nèi)P.O42.5散裝水泥到廠價在321元/噸，較月初有約20元/噸左右的上調(diào)。山東地區(qū)目前該型號水泥價格上漲了30元/噸，四川成都袋裝水泥已上漲50元/噸。

  水泥價格的堅挺走勢，從相關(guān)上市公司財報也可見一斑。

  統(tǒng)計顯示，當(dāng)前已有9家水泥行業(yè)企業(yè)公布半年報，凈利潤同比均呈現(xiàn)上漲，其中6家凈利潤增幅超過100%。

  8月21日晚間公告半年報的海螺水泥顯示，期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入319.08億，同比增長33.10%；凈利潤67.17億，同比增長100.21%。公司表示，集團(tuán)受產(chǎn)品綜合銷價上漲和銷量增加影響，各區(qū)域銷售金額均有不同程度的增長。

  隨著下半年水泥行業(yè)限產(chǎn)加劇，價格回升，相關(guān)企業(yè)或?qū)⒂瓉砀笫找妗?

  “目前水泥行業(yè)受政策影響明顯，9月份即將開啟旺季，未來價格漲幅無法估量?！焙蛄樟辗Q，此前有企業(yè)稱，今年水泥價格或?qū)⑼黄?00元/噸，足見行業(yè)對價格看漲情緒濃厚。目前隨著環(huán)保監(jiān)察力度加大，市場熟料庫存已在低位。若10月份的停窯政策執(zhí)行徹底，對產(chǎn)能將形成巨大縮減。

  生意社分析師張瓊也稱，就華北和華東這幾個省來說，下半年有三個主要的利多因素。一是繼續(xù)執(zhí)行的錯峰限產(chǎn)，目前山西、山東等部分地區(qū)已經(jīng)出臺了冬季錯峰限產(chǎn)的文件。另一主要的需求拉動因素是雄安新區(qū)，雄安新區(qū)的建設(shè)成型對整個華北地區(qū)的水泥、鋼材等基建市場都是一個提振。第三是下半年持續(xù)嚴(yán)查環(huán)保，包括水泥行業(yè)近期各地陸續(xù)頒布了排污許可證，下半年環(huán)保力度的加大，也會規(guī)范掉市場上一些小的不規(guī)范的產(chǎn)能。因此預(yù)計，從9月份開始，水泥價格就會步入一個秋季上行周期。