近幾日，中國(guó)水泥網(wǎng)“50強(qiáng)訪談”的系列報(bào)道吸引了行業(yè)關(guān)注。眾多行業(yè)大佬普遍對(duì)行業(yè)前景保持樂(lè)觀，這對(duì)處于疫情影響階段的行業(yè)來(lái)說(shuō)，猶如一劑強(qiáng)心劑，讓對(duì)行業(yè)前途不明的同仁重新點(diǎn)燃希望。作為一名從業(yè)者，筆者倍感振奮。

但與此同時(shí)，產(chǎn)能過(guò)剩依然是制約水泥行業(yè)健康發(fā)展的羈絆，如何破解高質(zhì)量發(fā)展道路上的險(xiǎn)阻依舊值得全行業(yè)深思。對(duì)于行業(yè)今后將面對(duì)的新形勢(shì)，筆者也有一些拙見(jiàn)，望借中國(guó)水泥網(wǎng)平臺(tái)供業(yè)界同仁參考，歡迎指正。

新一輪“基建潮”來(lái)襲？

作為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的定海神針，投資在2008年全球金融危機(jī)中，為保證國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)今日的規(guī)模也與之不無(wú)關(guān)系。今年年初新冠肺炎疫情爆發(fā)以來(lái)，為加速實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)投資同樣被國(guó)內(nèi)外委以重任。

果不其然，伴隨著防疫工作取得階段性成果后，重振國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)被黨和國(guó)家提到了重要的位置。這其中，發(fā)力最猛、多點(diǎn)開(kāi)花的莫屬各地固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的公布。據(jù)有關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，截至3月10日，有25個(gè)省區(qū)市公布了未來(lái)的投資規(guī)劃，2.2萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目總投資額達(dá)49.6萬(wàn)億元，其中2020年度計(jì)劃投資總規(guī)模7.6萬(wàn)億元。大基建在一定程度上意味著高水泥需求，近50萬(wàn)億的投資規(guī)模，無(wú)疑將有利于水泥行業(yè)未來(lái)的穩(wěn)定發(fā)展。

多位行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也在接受采訪時(shí)提到了所在區(qū)域內(nèi)各級(jí)政府陸續(xù)公布了數(shù)量可觀，頗具規(guī)模的投資項(xiàng)目，對(duì)于公司未來(lái)一段時(shí)間的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，保持效益有利，

截至3月10日，有25個(gè)省區(qū)市公布了未來(lái)的投資規(guī)劃，2.2萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目總投資額達(dá)49.6萬(wàn)億元，其中2020年度計(jì)劃投資總規(guī)模7.6萬(wàn)億元。在中泰證券近期的報(bào)告中，他們也認(rèn)為2020年部分省市公布的重點(diǎn)項(xiàng)目投資規(guī)模，其實(shí)只是一個(gè)“計(jì)劃”項(xiàng)目規(guī)模，并不會(huì)在2020年一年內(nèi)全部落地，很多需要未來(lái)多年建設(shè)。

實(shí)際上落到2020年內(nèi)的投資計(jì)劃總規(guī)模僅有7.6萬(wàn)億元。如果按照總計(jì)劃規(guī)模進(jìn)行比較，今年公布的計(jì)劃項(xiàng)目規(guī)模不僅沒(méi)有增加，甚至有所減少。

新基建拉動(dòng)水泥需求有限

新基建同樣是業(yè)界需要注意和關(guān)注的。相較于傳統(tǒng)集中于“鐵公基”的傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，新基建則重在“新”。3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，再次強(qiáng)調(diào)加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。

“新基建”主要包括七大領(lǐng)域：5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。這其中，城際高速鐵路和城市軌道交通與水泥需求有較大關(guān)系。其他新基建項(xiàng)目規(guī)模體量即使龐大，但其水泥需用量相對(duì)較小。

中銀國(guó)際表示，2019年底，全國(guó)共40座城市開(kāi)通城軌線路，累計(jì)通車?yán)锍踢_(dá)到6,730.27公里。在當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，城軌基建投資作為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的利器之一，有望持續(xù)加碼。地方政府專項(xiàng)債和PPP項(xiàng)目提供增量資金來(lái)源，在3月17日召開(kāi)的國(guó)家發(fā)改委3月份例行新聞發(fā)布會(huì)上，發(fā)改委投資司副司長(zhǎng)劉世虎表示將擴(kuò)大地方政府專項(xiàng)債券規(guī)模，抓緊準(zhǔn)備專項(xiàng)債券項(xiàng)目，支持有一定收益的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項(xiàng)目建設(shè)。

國(guó)泰君安研究所首席全球經(jīng)濟(jì)學(xué)家花長(zhǎng)春表示，與動(dòng)輒上萬(wàn)億的傳統(tǒng)基建項(xiàng)目相比，“新基建”規(guī)模太小，對(duì)拉動(dòng)上百萬(wàn)億元的經(jīng)濟(jì)體的增速來(lái)說(shuō)杯水車薪。目前，新基建更多是未來(lái)投資結(jié)構(gòu)的雛形，盡管目前規(guī)模較小，但未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

這一點(diǎn)是水泥行業(yè)需要清晰認(rèn)識(shí)的，不應(yīng)該被當(dāng)下的高占比基建投資所迷惑，而是抓住今下的機(jī)遇，積極調(diào)整發(fā)展結(jié)構(gòu)和策略，探索借助“新基建”的發(fā)展之力，實(shí)現(xiàn)跳躍。

此外，相較于2008年金融危機(jī)時(shí)的中國(guó)，當(dāng)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。國(guó)家發(fā)展改革委就業(yè)收入分配和消費(fèi)司司長(zhǎng)近日介紹，消費(fèi)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)久動(dòng)力，2019年消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為57.8%，已經(jīng)連續(xù)六年成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一主引擎。

勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)方面，建筑施工行業(yè)所需要的農(nóng)民工數(shù)量在2012年快速下降，與此同時(shí)高校畢業(yè)生快速增長(zhǎng)，新增就業(yè)的主力人群過(guò)渡到學(xué)生。在穩(wěn)就業(yè)的大前提下，發(fā)展第三和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)更符合當(dāng)前的勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)。

在對(duì)行業(yè)充滿信心的同時(shí)，業(yè)界同仁也應(yīng)該謹(jǐn)慎看待所存在的問(wèn)題。正如近期一位行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)所言，總體上水泥還是產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的進(jìn)一步轉(zhuǎn)變，長(zhǎng)期看，水泥行業(yè)需求將呈現(xiàn)下行趨勢(shì)”，該人士強(qiáng)調(diào)“不能過(guò)于樂(lè)觀，不能走大幅新增產(chǎn)能、加劇供求矛盾、破環(huán)市場(chǎng)秩序的老路。”