亞洲水泥(中國(guó))(00743)及要約人亞洲水泥股份有限公司聯(lián)合公布，于2024年6月5日，要約人就該建議根據(jù)公司法第86條以協(xié)議安排方式將該公司私有化，請(qǐng)求董事會(huì)向計(jì)劃股東提呈該建議，其中涉及注銷(xiāo)計(jì)劃股份，并且作為注銷(xiāo)該等股份的代價(jià)，就每股計(jì)劃股份以現(xiàn)金向計(jì)劃股東支付要約價(jià)，以及撤銷(xiāo)股份于香港聯(lián)交所的上市地位。

以該計(jì)劃生效為前提，全部計(jì)劃股份將予以注銷(xiāo)，以就每股計(jì)劃股份換取現(xiàn)金3.22港元，3.22港元的要約價(jià)較2024年5月28日收市價(jià)每股股份3.32港元折價(jià)約3.01%。

假設(shè)于記錄日期或之前概無(wú)任何新的股份將予以發(fā)行或注銷(xiāo)，若以2023年12月31日持股情況計(jì)算，為全面實(shí)施該建議而應(yīng)付的全部金額將為約13.59億港元。

該計(jì)劃生效后，要約人將直接持有公司100%股份，且股份于香港聯(lián)交所的上市地位將被撤銷(xiāo)。此外，公司已向香港聯(lián)交所申請(qǐng)股份自2024年6月6日上午九時(shí)起恢復(fù)于香港聯(lián)交所買(mǎi)賣(mài)。

據(jù)悉，亞洲水泥成立于 1957年，主要從事水泥及預(yù)拌混凝土的制造、批發(fā)及貿(mào)易，總部位于臺(tái)灣省，通過(guò)直接或間接的方式占有亞洲水泥（中國(guó)）73.07%股份。

此外，據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)發(fā)布的“2023中國(guó)水泥熟料產(chǎn)能百?gòu)?qiáng)榜”，亞洲水泥擁有水泥熟料產(chǎn)能2662.9萬(wàn)噸，位列全國(guó)第十。

何為“私有化”？

上市公司“私有化”，是資本市場(chǎng)一類(lèi)特殊的并購(gòu)操作；與其他并購(gòu)操作的最大區(qū)別，就是它的目標(biāo)是令被收購(gòu)上市公司除牌，由公眾公司變?yōu)樗饺斯尽Ｍㄋ讈?lái)說(shuō)，就是控股股東把小股東手里的股份全部買(mǎi)回來(lái)，擴(kuò)大已有份額，最終使這家公司退市。

亞洲水泥為何此時(shí)選擇“私有化”？

1、私有化的好處是可以提高提高公司決策效率，重要的新計(jì)劃不需要過(guò)于詳盡的研究，也不需要向董事會(huì)報(bào)告，可以更為迅速地采取行動(dòng)。由此來(lái)看，亞洲水泥后續(xù)或?qū)⒃谄髽I(yè)戰(zhàn)略發(fā)展等方面有進(jìn)一步的決策動(dòng)作。

2、私有化的前提，往往是公司前而控股股東認(rèn)為當(dāng)前公司股景良好，價(jià)明顯被低估，所以此時(shí)股價(jià)很便宜，大量買(mǎi)回股票，有利可圖。目前，水泥行業(yè)態(tài)勢(shì)下行，水泥股普遍處于低位，為亞洲水泥實(shí)行私有化操作提供了窗口。

3、私有化后，控股股東極大地減少了讓其他股東分享公司受益的損失，增強(qiáng)了對(duì)公司掌控力，受投資機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制約也少，并且不再有上市時(shí)的強(qiáng)制性信息披露要求，也節(jié)省了很多信息維護(hù)成本。對(duì)于亞洲水泥后期提升運(yùn)營(yíng)效率，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化具有積極意義。